2016年是“十三五”规划的开局之年,宏观经济从“高速增长期”过渡到“中速增长期”,提高发展的平衡性和可持续性成为重中之重。经济新常态对各行业的发展都提出了新的挑战,金融业的形势同样严峻。如何适应新形势、新趋势,增强实力,占据金融生态系统高地,是每一家金融机构都亟需思考的问题。

公司业务是银行业的中流砥柱

主要的收入支柱。过去5年,公司业务的收入占国内银行业整体收入的比例保持在 60-70%。随着零售以及金融市场业务的逐渐提升,公司业务的收入贡献有所降低, 但降幅并不明显。根据测算,到2020年的未来五年间,公司业务对收入的贡献仍然将保持在接近60%的水平(见图1)。
过去十年以信贷业务及存款为主要推动的利息收入占据了主导地位(接近90%)。未来五年间,非利息收入上升幅度将不断加快,并在2021年达到27%左右。
关键的业务发动机。在新形势下,公司业务对银行整体的作用将转变成“发动机”式全面推动。具体来说,就是以公司业务及相应产品为敲门砖,与核心客户开创并建立关系,然后在此基础上进行交叉销售与价值链拓展。

经济新常态下银行面临的内外部挑战

银行之间的竞争,已经从以规模为导向,以获取市场份额为目的的跑马圈地式的“老战场”,转向以建立具备精细化、专业化管理能力的银行为标志的“新战场”。我们预计,未来以下挑战将成为影响公司业务最重要的因素:

外部六大挑战

1.     经济增长明显放缓,降低贷款需求

中国经济增长从2014年开始明显减速,GDP增速降至25年来的最低。出口及固定资产投资减速更为明显。大力推进的结构调整、去产能等措施将在短期内继续对经济增速造成影响。在最新的总理工作报告中,中央政府将2016年的GDP增速设定在6.5-7.0%。实体经济的疲软将直接影响公司银行的业绩。

2.     融资杠杆攀升,信用风险持续累积,去杠杆压力巨大

中国的债务杠杆率已经达到GDP的2.9倍,隐藏着巨大的潜在信用风险。而中国银行业的整体不良贷款率已经连续17个季度上升,且短期内并无明显下降的迹象,对中国银行业目前看似充足的拨备产生巨大压力(见图2)。

3.     利率市场化改革持续深化,挤压存贷业务息差

随着利率市场化改革的基本完成,传统公司银行赖以生存的息差逐渐收窄,靠简单的吸存放贷“躺着赚钱”的时代一去不复返。未来五年,中国银行业公司业务的净息差将延续过去几年的下降趋势,公司业务整体的净利润增速也将由过去几年的上升,转变成平稳但略显下行。(见图3)公司业务获利水平将进入“新常态”。

4. 金融脱媒趋势加剧,挤占银行的市场份额

随着资本市场改革的深化、多层次资本市场建设,企业的直接融资渠道更加多元化。债券股票市场直接融资的规模快速增长,信贷融资的份额不断被蚕食。同时,互联网金融迅速崛起。两者相结合,传统银行以融资为主导的业务模式、市场份额面临巨大威胁,不做出及时的积极的应对, 银行有被“边缘化”的可能(见图4)。

5.企业自金融模式的出现,导致银行优质客户流失

越来越多的超大型集团企业,正利用自身的行业整合能力、强大的现金流及对供应链的把握,逐步开始实现“自金融”模式,即资金需求与供给的内部循环。这些传统上公司银行的重点核心客户, 摇身一变成了银行的合作伙伴甚至是竞争对手,抢了银行“饭碗”的同时,让银行深陷核心客户流失这一黑洞。

内部六大挑战

1.     缺乏行业专长,客户定位不清

经济高速发展时期,银行的行业研究形同虚设,往往只关注企业自身,而忽视行业性趋势,更遑论有目的性地对客户进行目标行业的选择。这导致大部分国内银行缺乏对行业、市场深入而科学的研究,无法制定明晰而细分的客户战略。前线团队外出营销时由于缺乏指引而产生“乱枪打鸟”的低效现象,在市场上缺乏精耕细作、在客户拓展上简单“垒大户”,缺乏对客户需求与业务机会的深挖。
2. 经营模式粗放,业务模式单一,产品能力欠缺

国内银行的公司业务,其传统模式可以归结为“资产拉动”。这一模式的直接后果,就是导致公司业务产品条线发展迟缓,客户经理只知贷款,不知其他。一旦要求向多产品的综合化金融方案业务模式转型,前线团队往往变得无所适从,能力、知识与经验均出现巨大缺口。而产品条线的缺位或在人员数量/质量上的不足使得这一缺口继续加大。
3.风控专业化能力有待加强,审批效率存在瓶颈

大部分国内银行内部风险把控专业化能力不足,审批效率低下。风险审批往往是“一放就乱,一抓就慢”。不是过度放权给前线业务部门,导致风险的失控;就是推行审批集中后过度审慎,导致审批时间长、效率低等矛盾频频显现。同时,银行往往缺乏足够专业化、行业化的审批官队伍及人才储备。
4.专业领军人才匮乏,低产人员历史包袱沉重,缺乏有效退出机制

公司银行的转型关键点之一是拥有充足和高效的人才团队,而这恰恰是国内银行的主要痛点之一。

专业领军人才匮乏。随着贷款一枝独秀的模式向交易银行和投行双轮驱动或者更多样化的业务模式发展,管理层忽然发现在很多关键的岗位上找不到合适的人才。比如结构性交易银行产品的开发经理。
低产能人员团队的包袱沉重,缺乏优胜劣汰的退出机制。岗位设置的随意性和人员招聘的无序性,造成低产能人员臃肿。深层次的原因在于对营运成本的“漫不经心”,一来缺乏科学客观的计算与衡量,二来对相应的成本指标也没有严格的管理。同时,低产能人员团队的退出通道严重缺位,缺乏优胜劣汰的退出机制与文化,或者有力执行。
5.内部协同机制缺位,难以发挥协同效应,内耗严重

由于架构设计时没有对公司业务内部各板块有明确的业务边界划分,或者为了鼓励业绩实行所谓的营销端打开;同时在考核与激励机制设计上没有统筹考量,导致大量低效的内部竞争、而不是协作情况的出现。同时,交叉销售等有助于提升公司业务、甚至银行整体收益率的战略举措,由于缺乏统一管理、协调机制失位、或者激励程度不到位等原因往往无法落地。
6.数据和科技系统对营销支持不足

相当一部分银行的管理层往往对科技系统的资源投入不足。在营销管理层面,数据体系混乱,无法及时为管理层提供准确有效的营销数据,使得销售管理无法实现数据化。而电子银行系统又往往功能单一落后,无法满足客户多样化的业务需求,影响客户体验的同时使得很多客户战略无法顺利开展。

公司业务未来发展的五大机遇

1.     交易银行业务

中国企业在现代化、国际化的道路上不断前进,业务范围日趋广阔与复杂,从产业链的上下延伸,供应链的横向发展, 一直到跨境业务往来的增强等等,都使得迅捷的支付能力与结算网络将成为判断公司银行优劣的基本指标之一, 而以供应链金融、现金管理系统为代表的交易银行,将成为客户需求最大的产品。
2.资本市场及投资银行业务

2015年国务院印发《关于深化体制机制改革,加快实施创新驱动发展的若干意见》,要求发挥金融对技术创新的助推作用,提高信贷支持创新的灵活性和便利性。今年2月,银监会尚福林主席在2016年全国银行业监督管理工作会议上,明确表示鼓励金融机构针对有发展潜力的科技型企业展开投资与贷款联动机制的试点。投贷联动从长远看将是公司业务发展的趋势之一。
3.跨境投融业务

以人民币加入SDR、跨境人民币交易量不断上升、自贸区金融改革持续推进等一系列事件为主要标志,凸显了人民币国际化进程正不断加速这一趋势。从传统的国际贸易结算、融资到新兴的人民币跨境结算,以及以跨境资金池为代表的创新产品的出现,都预示着跨境业务广阔的市场空间。随着中资企业“走出去”步伐的加快、企业客户对资本市场,包括境外上市、发债,以及并购等需求也将飞速增长。
4.互联网+业务

在金融互联网浪潮冲击下,企业客户对金融服务“互联网化”的需求高涨,从而为公司银行带来发展机遇:第一、将传统银行业务和互联网相结合,比如开拓基于互联网的交易银行产品,极大的提升产品的竞争力与覆盖面。第二、传统银行的支付结算及账户管理服务实现互联网化之后将更好的配合电子商务的发展,加深客户及市场业务的渗透率。第三、将互联网金融企业视为合作伙伴,开展错位竞争,共同开发客户,利用互联网的大覆盖、大数据开展精确度更高的定向及交叉销售。
5.新兴行业发展机遇

“新常态”下出现了包括技术变革、金融深化、人口质变、产业升级和大消费这五大新经济驱动因素。其中产业升级和大消费两项将为银行的公司业务带来全新的行业机会。具体而言,产业升级将全面带动工业升级,大消费发展的背景下,服务业在经济中所占比重将不断提升,以文化娱乐和休闲旅游为代表的新兴服务业将在快速发展过程中催生大量金融财务需求。而在消费升级的带动下, 传统的商业地产,包括品牌零售等领域都将带来新的发展机遇。
 为有效应对挑战、抓住机遇,公司银行业务的转型刻不容缓、势在必行。外部与内部因素都对公司银行的转型产生了巨大的倒逼和推动作用,转型不再是要不要做,而是如何做的问题。事实上,多重挑战与发展机遇“前拉后推”下的中国公司银行,转型已经是“如箭在弦,不得不发”了。